段昌文觀察，台股投資人常陷入「分散風險」的迷思，過度購買同質性高的ETF或個股，反而稀釋報酬，且過度分散和頻繁進出市場，讓投資變成了一種折磨，他說，「投資組合是指只要增加1檔股票進來，風險即可降低，但美國財務學者法瑪研究，增加到第15檔，風險便無法再調降。」
投資不是拚數量，也不是籃子越多越安全，而是這個籃子能承載多少風險，是否可靠，「精準篩出好標的，成為可靠的籃子，就值得集中火力、把所有雞蛋都押注進去。」段昌文認為，不賺錢的公司便是不可靠的籃子，「那我寧願把雞蛋都煎來吃！」他打趣著說。
1、集中火力，咬住趨勢股
何謂穩健且具成長性的標的？段昌文透露，跟著趨勢走就對了，「AI是未來10年最重要的投資主軸，與其分散火力，不如聚焦真正掌握AI核心價值的頭部公司。」
而他認為，台灣投資人多鎖定台積電，抓到的還不是「頭部」，「輝達把圖畫一畫，台積電就要代工做出來；且輝達不僅是硬體公司，更是軟體生態系的建構者，『護城河』優勢難以超越。」他分析，買台積電不如買輝達。
面對市場對於AI泡沫化的疑慮，段昌文不以為然地提出數據表示，以本益比來看，美股7雄2024年為23.9倍，2000年網路泡沫平均值則為52倍，「我認為還有一大段距離。」
美股7雄2024年本益比VS.網路泡沫時期科技龍頭本益比
2、類定存成長股，長抱領息
段昌文偏好電子股，以10年年化報酬率和年化標準差，檢視台灣50指數成分股「效率前緣」位置，可發現廣達位在左上方，顯示風險較低但仍可創造不錯的報酬，是段昌文的核心持股。
同時也抱緊華碩超過10年，華碩的效率前緣位置雖然不是0050成分股的頂尖，但段昌文用來做為防禦型標的。「追求資本利得的同時，也要配備『類定存成長股』，像華碩在全球PC與電子品牌市場占有一席之地，10年多前的殖利率達7％，連續33年配發高額股息，讓我享有穩定的殖利率，且股息再滾入，長抱好企業讓我有安全感。」段昌文說。
