【基金講堂】年生活費小於資產4% 非退休保證會員專區財經理財低利環境與市場風險,將對追求財務獨立並提早退休的FIRE族群帶來不小挑戰。文 綠角攝影楊彩成發布時間 2020.08.20 05:59 臺北時間更新時間 2023.09.12 20:35 臺北時間投資配息綠角退休FIRE基金講堂高風險已複製連結贊助本文加入訂閱會員已複製連結贊助本文加入訂閱會員過早退休 恐不夠用達成財務獨立與提早退休的FIRE(Financial Independence Retire Early)運動正夯,實行者往往過著節約生活,希望早日存到可以退休的資產,而通常將退休資產設定為每年生活費的25倍,譬如年生活費40萬元,存到1千萬元即能退休。過早退休 恐不夠用此論點基礎在於投資界1990年代所做的退休提領研究。當時研究者以美國股債市歷史資料,組成股債各半的投資組合,設定不同的初始提領率,計算從1926年之後每一年度開始退休提領,可以提領多久而不被耗盡。譬如開始退休的資產總值為1千萬元,初始提領率3%,第一年就提出30萬元做為1年的生活費。若第一年通膨3%,第二年就提出30萬9千(30萬乘以1.03)。往後每年提領金額,都根據前一年的通膨進行調整。當時研究顯示,初始提領率4%,不論何時退休,都至少能提領35年。所以4%的初始提領率被認為是一個安全比率,25倍年生活費的資產,也被認為是可退休的黃金數字。但目前直接引用4%論點,有幾個潛在問題。首先,當時的研究是以投資美國股債市做出的成果,而美國是近百年來表現相對突出的金融市場。當代人無法準確預知在自己退休期間,哪個國家的市場表現最好。本新聞文字、照片、影片專供鏡週刊會員閱覽,未經鏡週刊授權,任何媒體、社群網站、論壇等均不得引用、改寫、轉貼,以免訟累。更多內容,歡迎訂閱鏡週刊、了解內容授權資訊。歡迎加入鏡週刊 會員專區限時優惠每月$79元 全站看到飽加入premium會員$10元可享單篇好文14天 無限瀏覽解鎖單篇報導已經是會員?立即登入