去年美國聯準會急行軍升息,導致全球股債雙跌,讓債券市場跌出十年一遇的好價格。投資達人阿格力就坦言,自己過去對債市完全沒有興趣,也懶得去研究,「但去年『天有異象』,股債雙殺,債券今年很有機會。」阿格力發揮他的幽默,提醒大家今年要好好把握債市行情。
阿格力表示,過去股市走大多頭,再加上自己年輕、需要累積資產,對債券無心研究;但隨著自己的資產規模變大,現在該思考的是,如何降低資產的波動,而債券低波動特性相當適合現在的他,再加上出現4~5%殖利率,債券ETF因此會納入自己資產配置的一部分。
阿格力指出,投資優先考慮風險,債券最大的風險就是發行機構倒閉,也因此評級要選擇A級以上,此評等的定義就是高信用品質,且越多A、等級越高、越安全。因為債券都會設定基本購買門檻,對一般人來說,要單買債券太困難,應該以一籃子債券、也就是債券ETF介入會比較容易,如此一來也能規避掉單一企業萬一倒閉的風險。
以復華公司債A3(00789B)為例,投資的都是高評級企業,例如媒體通訊全球性企業康卡斯特、美國亞馬遜、蘋果、迪士尼等,全是能讓人晚上安心睡覺的公司。
阿格力也特別提醒,現在除了關注債券殖利率外,更重要的是買債券有潛在的資本利得。以復華公司債A3來說,若美國聯準會基準利率降1碼(0.25%),就可賺到約3.64%的價差;如果降2碼(0.5%),則有機會賺到7.28%的資本利得。