觀察全球前幾大退休基金布局，截至去年6月資料顯示，股票部位占了整體基金的一半以上，例如美國加州公務員退休基金（CalPERS）的股票部位達50%，反觀實質資產約11%、固定收益約28%；而全球規模最大的日本政府退休投資基金（GPIF）規模約1.4兆美元，股票部位也近50%，債券部位為40%；甚至挪威政府養老基金（GPFG）的股票部位更達69%。
【丟掉領息舊觀念5】別再以為買債穩領息 大國養老基金這樣配置
會員專區財經理財
過去投資人認為買債券能穩定領息的既定印象，正逐漸被負利率所顛覆，因為去年全球一度有超過17兆元的債券規模是負殖利率，而這些投入資金普遍是期待在降息循環下，賺取價差。於是，買債券想賺價差、買股票想領息收，成為近年投資市場的顛倒思維。
而全球投資趨勢上，也呈現相同氛圍，根據美銀美林統計，全球經理人對於未來12個月看好資產擁有之特性前3名分別為：高股息、高品質、大型股資產。
元大投信表示，近幾年國人偏好美元資產，理財工具包括美元保單、美元計價基金等，但其實生活在台灣，多數需求都必須使用新台幣，因此建議適時布局台幣資產，而當中最好的標的就是台灣優質龍頭股，因為台股整體殖利率約4%，全球少見。
而外資喜歡台股，正因為台股中有很多優質龍頭股，不但每年穩定配放現金股息，填權息能力更是穩健。元大投信指出，「所以很多外資把台灣股票當債券買，長期持有，為的就是能每年固定領息。」根據統計，去年上市櫃公司共發放1.42兆元的現金股息，由於外資占台股比重約4成，估計領走了逾5000億元股息。
只是備受看好的大型優質龍頭企業，相對地股價不便宜，1張股票動輒新台幣20、30萬元，對多數投資人而言，即使買1張都不容易了，更別提透過不同的優質龍頭標的，打造投資組合了。
本新聞文字、照片、影片專供鏡週刊會員閱覽，未經鏡週刊授權，任何媒體、社群網站、論壇等均不得引用、改寫、轉貼，以免訟累。