「台灣人喜歡儲蓄，可是當定存、儲蓄險都沒有3%收益時，怎麼打造穩定收益呢？」會計師Miss Q在金融圈打滾20年，靠著一套債券投資心法每年固定領息，再加上價差獲利，輕鬆幫自己賺進10%年報酬。
【類債券投資達人6】金融圈打滾20年卻獨鍾債券 她透露原因是這個
會員專區財經理財
很難想像，在金融圈打滾20年、且是6年級生的會計師Miss Q，投資居然偏保守，靠著「債券腦」投資，每年固定領息、再加上價差獲利，依然輕鬆幫自己賺進10%年報酬。
「我目前每年的被動收入約300萬元，除了房租收入之外，其餘都來自於類債券收益。」Miss Q口中的「類債券收益」包括債券ETF，另外，她也將特別股和REITs視為是近似債券的商品，「因為它們的共同點都是，幾乎可以百分之百收到股利或利息，且和股票高波動的特性不同，投資這類商品，一定要有『債券腦』。」
Miss Q解釋，股票和債券最大不同就在於，債券會到期，只要到期就可以領回本金，且市面上90%的債券是由法人持有，法人通常不會在短期債市做大幅度調節，相較於股票必須賣出才能變現，股市波動也較大。「債券腦的邏輯其實很簡單，就是買在高利差、賣在低利差。」
所謂利差，就是在相同期間內，債券利率和美國公債利率的差距，當利差越大，代表風險較高、價格越低，反之，當利差越小，代表風險較低、價格越高，因此買債券除了固定領息之外，如果想賺價差，就要買在高利差（價格低），賣在低利差（價格高）。
Miss Q表示，預期未來市場利率持平或走低（利差幅度收斂），就可以邊收息邊等待利率往下，從中賺取價差。「我通常在升息末端開始買債券，最近一次建立債券部位是買在2019年初的升息末端，我不會等到降息後才開始加碼，因為市場會預先反應。」
本新聞文字、照片、影片專供鏡週刊會員閱覽，未經鏡週刊授權，任何媒體、社群網站、論壇等均不得引用、改寫、轉貼，以免訟累。