「我把投資『可轉債』的獲利,拿來買債券ETF,這一年半來穩穩領息,靜待下次市場反轉時,累積更多子彈抄底。」32歲的投資達人、大學財金系教師鄭詩翰指出,在2023年第1季投資可轉債賺進1,200萬元後,當時就決定砸下1,000萬元買進投資等級公司債ETF。
公司債是有信用風險的債券,因此囤公司債要緊盯「信用利差」這項指標,鄭詩翰教戰,「當信用利差飆高、短線價格暴跌時,抓準時機進場,可賺到不錯的報酬,就算無風險利率走勢難料,但後續的信用利差收斂,也能為公司債提供一定程度的防護。」
鄭詩翰2023年一路囤公司債、逢低再加碼,下半年再積極補貨美債,目前整體債券部位已累積將近3,000萬元,投等債及美債占比各半,其中,富邦全球投等債(00740B)持有百張。
扣掉4月份新成立的月配型台新美A公司債20+(00942B),以市場目前5檔月月配投等債ETF來看,00740B成立時間達6年最久,而老將轉攻「月配」戰場,首次月配息金額0.534元,換算年化配息率破15%,且觀察近1年報酬率8.99%,也是5檔中最肥美的標的,投資人不僅每月都被甜寵,有感加薪,且抱緊00740B還能期待降息啟動後的豐厚資本利得。
00740B經理人陳仲愷認為,隨著降息路徑越來越明確,投資等級公司債殖利率下行趨勢出現,預期市場會將債市佈局重心慢慢轉移至長天期債券,尤其是投資級公司債發行人穩健的財務體質,備受市場青睞。
富邦投信分析,因目前股市正處高位,未來若遇到股票市場指數挑戰過高失敗,投資人可陸續調整手中的持股比重,分批將原先定期定額股票型ETF轉向債券型ETF,在降息前以平均價格分批布局,降低資產過度集中於股市的風險。